北京雁栖湖应用数学研究院 北京雁栖湖应用数学研究院

  • 关于我们
    • 院长致辞
    • 理事会
    • 协作机构
    • 参观来访
  • 人员
    • 管理层
    • 科研人员
    • 博士后
    • 来访学者
    • 行政团队
  • 学术研究
    • 研究团队
    • 公开课
    • 讨论班
  • 招生招聘
    • 教研人员
    • 博士后
    • 学生
  • 会议
    • 学术会议
    • 工作坊
    • 论坛
  • 学院生活
    • 住宿
    • 交通
    • 配套设施
    • 周边旅游
  • 新闻
    • 新闻动态
    • 通知公告
    • 资料下载
关于我们
院长致辞
理事会
协作机构
参观来访
人员
管理层
科研人员
博士后
来访学者
行政团队
学术研究
研究团队
公开课
讨论班
招生招聘
教研人员
博士后
学生
会议
学术会议
工作坊
论坛
学院生活
住宿
交通
配套设施
周边旅游
新闻
新闻动态
通知公告
资料下载
清华大学 "求真书院"
清华大学丘成桐数学科学中心
清华三亚国际数学论坛
上海数学与交叉学科研究院
BIMSA > BIMSA Digital Economy Lab Seminar Deep Learning in Asset Pricing
Deep Learning in Asset Pricing
组织者
韩立岩 , 李振 , 刘庆富 , 龙飞 , 汤珂
演讲者
谷琪琪
时间
2024年11月18日 15:20 至 16:20
地点
A3-2-303
线上
Zoom 230 432 7880 (BIMSA)
摘要
This talk will present a paper on deep learning for asset pricing, titled "Deep Learning in Asset Pricing" which was published in Management Science on February 20, 2023.This thesis uses deep neural networks to estimate an asset pricing model for individual stock returns that takes advantage of the vast amount of conditioning information, while keeping a fully flexible form and accounting for time-variation. The key innovations are to use the fundamental no-arbitrage condition as criterion function, to construct the most informative test assets with an adversarial approach and to extract the states of the economy from many macroeconomic time series. The asset pricing model outperforms out-of-sample all benchmark approaches in terms of Sharpe ratio, explained variation and pricing errors and identifies the key factors that drive asset prices.
演讲者介绍
Qiqi Gu is a PhD student at BIMSA and UCAS. Her research interests include digital economy, asset pricing and financial mathematics.
北京雁栖湖应用数学研究院
CONTACT

No. 544, Hefangkou Village Huaibei Town, Huairou District Beijing 101408

北京市怀柔区 河防口村544号
北京雁栖湖应用数学研究院 101408

Tel. 010-60661855
Email. administration@bimsa.cn

版权所有 © 北京雁栖湖应用数学研究院

京ICP备2022029550号-1

京公网安备11011602001060 京公网安备11011602001060